当前位置首页 > 配资公司> 正文

化工[ - ]王强张利民股份:杀菌剂盈利好转,收购协同增长威远

化工[ - ]王强张利民股份:杀菌剂盈利好转,收购协同增长威远


■事件:公司公告,2018年收入1五。2十亿,同比增长6.7% ; 实现净利润他的母亲的2.1十亿,同比增长五0.1%, 成为10股派发现金红利3.5 元; 注意2019第一季度盈利7630.7 - 8511.2万元,同比增长30%至45%

■农药的快速增长,在江苏新河投资收益增加:业绩增长主要是由于该公司在江苏新河投资收益的股票大幅增加,以及农药销售额迅速上升60.3%。公司34%世界上最大的百菌清江苏新河的制造商股份,2018在提前完成2百菌清万吨的生产能力,通过百菌清再投资结束1的万吨总容量3十万吨。从量价,新河百菌清好处2018净利2.7十亿,同比增长2.5一亿。根据维基百科,2018以来98%百菌清价格持续上涨,近期主要交易55000-60000/吨,与去年同期相比涨幅超过二十二。2%,市场供应持续紧张,2019新产能放量继续提高性能。

■代森锰锌需求稳定,下跌乙二胺价差扩大:公司的产品戴森类,霜脲氰,乙磷铝,嘧霉胺和100威产能和产量是第一,有近4生产能力吨,是行业标准的制定者代森锰锌。代森锰锌需求稳定,产品价格高,90%原粉主流交货价在长期稳定21500/吨,主要原料乙二胺新的生产可以增加价格压力,20184自本月初以来下跌约38.2%戴森-乙二胺价差继续扩大。

■新项目,加快拟收购威远合作开发的进展情况:公司2018年底动工500牛逼苯醚甲环基项目预计2019在下半年投产。河北籍的双年度生产子公司1万吨戴森系列DF产品预期2019生产上半年。联合喜庆欢腾的投资及投资由公司和拟议规划现金的其他第三方同意收购目标公司的新奥控股股100%的股份,签署了“股权转让协议”和“业绩承诺及补偿协议”。威远阿维菌素市场公司的产品和出口占中国多年连续排名第一的速度; 除虫脲产品之前,国内第二出口; 草铵膦产品出口前三; 嘧菌酯国内五个出口。增厚业绩超预期收购1万元,而双方的优势互补通道,这将有助于协同增效农药市场。

■投资建议:威远不考虑收购,预计公司2019年至2021年yearEPSfor1.16/1.4/1.65 元; 维持买入评级-一种评分,6个月目标价二十三。0元,对应PE20 / 16/14

■风险提示:收购仍不明朗,项目进度投产低于预期等。



公司评级系统

收入等级:

买入 - 未来6-12个月的投资领先沪深300指数超过15%的回报率;

控股公司 - 未来6-12个月的投资领先沪深300指数5-15%的回报;

中性 - 在6-12个月与上海和深圳300指数相差-5%至5%的投资收益率未来变化的幅度;

控股公司 - 未来6-12个月回报落后于上海和深圳300指数5-15%的投资;

卖出 - 未来6-12个月背后的上海和深圳300指数15%以上的投资回报;

风险评级:

A - 正常风险,收益等于低于上海和深圳300指数的波动6-12个月的投资收益率的未来波动性;

乙 - 回报比6-12个月,在上海和深圳300指数的波动更大的未来波动性投资率更高的风险;


分析师认证

王强张,李水云我声明,我对中国的证券投资咨询证券业协会授予的,勤奋,诚实守信的资格。我负责本报告中所表达的内容和观点,确保合法合规的信息来源,研究方法的观点谨慎的职业人士,独立,公正的研究角度,分析的基础上合理的结论,特此声明。


说明该公司有合格的证券投资咨询业务

证券有限责任公司。有限公司。(以下简称“本公司”)经中国证券监督管理委员会核准,取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资者或客户咨询服务提供证券投资分析,预测或者建议等直接或间接的报酬。出具研究报告证券,是证券投资咨询业务的一种基本形式,该公司可能会在证券及证券相关产品,市场趋势的价值或分析相关因素,证券估值的形成,投资评级等投资分析意见,制作证券研究报告,发布该公司的客户。


放弃

本报告旨在证券有限责任公司。有限公司。(以下简称为“公司”)的客户使用。本公司将不会是本报告接受他们成为我们的客户,当然,任何机构和个人,。


这份报告是基于信息或书面信息披露,但本公司不保证该等信息和数据的准确性的完整性。信息,材料,本报告所载的意见及推测反映在本报告中的判断只有公司的发行日期,从他们本报告的证券或投资价格,价值及投资收入可能会波动。在不同时期,本公司可编写和发布本报告所载的资料,建议和不一致的报告推测。本公司不保证本报告所载并将信息及时更新的信息,本公司将随时补充,更新和修订有关信息和数据,但不保证及时公开发布。同时,公司有权以本报告所载进行更改,恕不另行通知的情况下,在信息,投资者应该关注他们各自的更新或修订。任何摘要或与本报告的报告的摘录并不代表完整,这份报告的所有完整版本须由本公司可根据客户发行,如果需要的话,客户可以进一步咨询公司的投资顾问的官方意见。


在法律允许的情况下,本公司及其附属公司可以持有证券或在报告和证券或期权交易中提到的公司所发行的选项,可以提供或为这些公司,财务顾问或金融产品等相关客户提供投资银行业务服务吸引顾客充分重视。这份报告是客户不应该在参考作出投资决策的唯一因素,而不应在本报告中被视为可以取代客户自身的投资决策和决策。在任何情况下,本报告中的信息或意见本文所表达不构成投资建议,任何人,无论明示或暗示,本报告中构成了道德,或证书依照法律和责任。在任何情况下,本公司不承担任何人任何伤害从产生使用本报告中的任何内容而产生的任何责任。


本报告仅是公司的著作权,没有任何机构或个人的事先书面许可,不得以任何形式盗版,复制,发布,转发或引用本报告的任何部分。该公司同意同意作为参考,日期,要在允许的范围内使用,并注明出处为“证券股份有限公司。有限公司。研究中心”,并在本报告不得违背任何引用的原意,删节和修改。


证券有限责任公司。有限公司。并有权修改本声明的最终解释权的条款的唯一正确的。


结束

证券金融市场销售联系


版权保护: 本文由 股票配资门户平台网 原创,转载请保留链接: http://www.ilyfc.com/peizi/1044.html

猜你喜欢